И на Западе финансовые сети строятся коммерческими организациями и дают
прибыль, а не возникают в результате выполнения государственных программ на
деньги налогоплательщиков.
УЧЕТ ФИНСТРУМЕНТОВ (ПРАВ СОБСТВЕННОСТИ)
Технологическая поддержка института собственности (напомним, оформляющейся с
использованием финструментов) включает:
+ оформление (фиксация) объектов собственности - регистрация выпусков
(эмиссии) финструментов;
+ учет владения;
+ оформление передачи собственности по поручениям собственников;
Для учета собственности, находящейся в производстве и обращении применяются
бухгалтерские системы. Следовательно, для технологической поддержки учета
финструментов потребуется некоторая специальная бухгалтерия. Причем
универсальная для денег, акций, облигаций, ваучеров и т.д.
Система учета перехода прав собственности на ценные бумаги и система учета
перехода прав собственности на денежные суммы это одна и та же система. В
частности, если депозитарий и банк обслуживают одних и тех же клиентов, то на
каждого клиента заводится два счета - и требуется, следовательно, двойная
инфраструктура (два компьютера, два помещения, две охраны) и переходник для
исполнения сделки (линии связи, связное оборудование) между ними. Кроме того,
появляется вероятность сбоев из-за отсутствия синхронизации, разным временем
обработки поручений, нарушения целостности идентификации (например, клиент
изменил адрес, причем успел сообщить об этом банку, а депозитарию - не успел)
и многие другие ошибки.
Учет финструментов связан с фундаментальным понятием СЧЕТА собственника
(владельца). Этот счет отражает права, находящиеся в распоряжении владельца
счета. Именно наличие финструментального счета и независимой от владельца
счета системы ведения счетов позволяет определить права собственности
владельца на каждый момент времени.
Счет может иметь как юридическое, так и физическое лицо. Конечно, лицо может
иметь несколько счетов (если иное не оговорено в законодательстве - но тогда
все равно найдутся обходы).
Счет имеет три типа информации:
+ собственно имя (номер) счета;
+ информация, идентифицирующая распорядителя счета;
+ содержание - учитываемые на данном счете права собственности (в самом
простом случае - финструменты в штуках по наименованиям);
Способы и порядок идентификации лиц-клиентов играют важнейшую роль. Лицо может
быть допущено к выполнению поручений по счету (распоряжению счетом) по
предъявлению магнитной карточки, или подписи и печати, или фотографии, или
отпечатков пальцев каждый способ являет некоторое сочетание надежности,
скорости работы, стоимости Финансовой сети.
Конечно, процедура идентификации должна не зависить от местонахождения
собственника. Пункты идентификации (и, соответственно, выдачи поручений по
счету) должны находиться везде - в пределе быть всегда доступными клиенту (от
пунктов типа сберкасс - к уличным банкоматам, к домашним терминалам, к каждой
телефонной трубке и, доводя до абсурда, к пункту идентификации в клиенте).
Такой подход с необходимостью влечет разделение на
+ Финансовую сеть, как технологическую среду, идентифицирующую клиентов,
надежно хранящую информацию и выполняющую поручения клиентов по распоряжению
счетами;
+ клиентов Финансовой сети, дающих поручения по принятию на учет в Сети и
снятию с учета различных типов и наименований финструментов, перечислениям
финструментов между счетами.
Очевидно, что таким образом устроенная Финансовая сеть будет иметь сотовую
архитектуру. Идентификатор (номер) счета может выдаваться автоматически или
выбираться клиентом. Представляется, что идентификатор счета клиента мог бы
состоять из собственно уникального идентификатора счета, идентификатора
клиента и идентификатора узла - то есть каждый счет имеет "сетевой адрес" и
многокомпонентен. В точке заведения счета (узле Финансовой сети) могла бы быть
осуществима процедура расширенной идентификации клиента (определения
полномочий по распоряжению счетом).
ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ АСПЕКТЫ
Все сказанное чрезвычайно напоминает обычную банковскую систему - но это
обманчивое впечатление. На самом деле банки, инвестиционные компании,
универсальные финансовые корпорации, и т.д. состоят из трех служб:
+ операционно-депозитарно-расчетный узел: листинг/делистинг финструментов,
заведение [финструментальных] счетов клиентам, установление корреспондентских
отношений между узлами, клиринг (взаиморасчет) по взаимозачислениям/списаниям,
операции зачисления/списания _по поручениям клиентов_ (распорядителей счетов);
+ бизнес-часть: работа с остатками на счетах ("крутеж") _по инициативе
фирмы-оператора_ _с разрешения клиента_;
+ совсем бизнес-часть: проведение операций на финансовых рынках (кредиты,
депозиты, факторинг, лизинг и т.д.) _по_ _инициативе фирмы-оператора_;
Соответственно, Финансовая сеть - это только первая из этих трех служб.
Конечно, Финансовая сеть может развиваться как сеть независимых узлов, часть
из которых является просто соответствующими подразделениями
инвестиционно-финансовых институтов или компаний иной специализации, а часть
специализируется только на операциях учета финструментов.
Исходя из изложенного, понятно, почему Финансовая сеть не должна содержать
никакого Центрального узла - да и невозможно будет реализовать какую-либо
централизованную сеть в нашем политически нестабильном мире. Сегодня (да и,
надеюсь, дальше) невозможно создать полностью монопольную высокоэффективную
систему. Финансовая сеть основывается на взаимодействии пространственно
удаленных независимых операционно-депозитарно-расчетных узлов и пунктов, а
управляется методом самоорганизации - заданием общих правил и протоколов
взаимодействия.
Финансовая сеть подразумевает, что одновременно существует множество попыток
освоения рынка услуг оформления собственности. При этом узлы Финансовой сети
поощряются к установлению корреспондентских или иных отношений с узлами
конкурирующих систем. При возможности Финансовая сеть должна быть доступной
для операций из традиционных систем работы с кредитными карточками, банковских
систем, зарубежных систем оформления собственности и т.д.
Все эти сети (security industry, Electronic Fund Transfer и так далее)
составляют финансовую инфраструктуру. Можно даже говорить о _финансовой
промышленности_ - области человеческой деятельности, направленной на
программное, аппаратное, технологическое обеспечение финансовых рынков.
В этом определении сознательно происходит расширение понятия, потому что в
западное financial входят как security, так и money - то есть в финансовую
промышленность (как мы перевели по-русски) попадают не только депозитарии,
клиринговые центры фондового рынка, системы фондовых электронных торгов, но и
банковские операционные и коммуникационные системы.
Финансовая промышленность за рубежом в основном устроена как международная
сеть национальных очень мощных клирингово-депозитарных центров, тесно
связанных между собой. Достаточно сказать, что 95.5% оборота фондового рынка
США идет через компьютеры SIAC (Security Industry Automation Corp. -
Корпорация автоматизации финансовой промышленности).
Главным отличием предлагаемого подхода к организации финансовой промышленности
от подхода, реально реализовавшегося на Западе, является сильная
_пространственная децентрализация_ средств всей сети и ориентация на _учет
финструментов_. История вроде бы учит, что на смену централизованным и
закрытым архитектурам и получающимся от их применения "монстрам в себе"
приходят распределенные и открытые архитектуры, лучше учитывающие может быть
не столько технические, сколько психологические и политические аспекты
действительности.
ИНФОРМАТИКА И ТЕХНОЛОГИЯ ПРОГРАММИРОВАНИЯ
Автор считает не только возможным, но и необходимым уже на данном самом общем
уровне рассмотрения "проваливаться" в технические и реализационные аспекты
проблемы - иначе все эти теоретические рассуждения никогда не будут воплощены
в жизнь.
Для создания Финансовой сети, по нашему мнению,необходимо применить
специальную технологию, включающую:
+ объект-ориентированную открытую архитектуру;
+ применение концепции быстрого прототипирования;
+ применение подхода "снизу-вверх".
Применение объект-ориентированной открытой архитектуры позволяет существенно
сократить время постановки задач и распараллелить реализацию, задав ясные
интерфейсы и протоколы.
Предлагается русскоязычный вариант объект-ориентированного подхода, описанный
в школьном учебнике информатики и вузовском учебнике программирования -
разработанный на мехмате МГУ подход с использованием Исполнителя как основного
объект-задающего конструкта. Основные причины выбора этого подхода -
повсеместное знакомство именно с ним (например, тираж школьного учебника - 2.5
млн. экземпляров).
Открытость архитектуры означает, что все внешние (и внутренние) интерфейсы
прописаны явно и опубликованы, что дает возможность независимым разработчикам
разрабатывать и поставлять различные компоненты Финансовой сети. Например,
требования к финструментам, клиентам, эмитентам, узлам, межузловому
взаимодействию и т.д. существуют в виде общедоступных документов, что
позволяет узлам Финансовой сети иметь аппаратное и программное обеспечение
различных поставщиков, а персонал учить в различных образовательных фирмах.
Концепция "быстрого прототипирования" признает невозможность написания
технического задания и спецификации к очень сложным проектам (каковым, без
сомнения, является проект "Финансовая сеть"). Вместо этого при помощи
специального инструментария делается грубый макет желаемой системы. Этот макет
(прототип) и является "живым проектом" для второй (рабочей) версии системы.
Правда, в одной трети случаев возможностей версии-прототипа хватает для работы
системы.
Для работы методом быстрого прототипирования существенным являются два
фактора:
+ наличие специального инструментария, сильно ускоряющего работу;
+ наличие специальной организации коллектива разработчиков, в который
включают профессионалов из моделируемой предметной области (заказчиков), но не
как контролеров, а как рядовых разработчиков;
Принятие подхода "снизу-вверх" означает, что сначала реализуется более
базовый, инструментальный уровень, а лишь потом с его помощью реализуются
операции более высокого уровня.
При противоположном подходе (сверху-вниз) сначала фиксируют спецификацию,
потом проект, потом реализацию проекта на базе разворачивания подробной
спецификации и т.д. - от постановки задачи к реализации. Подход "сверху-вниз"
успешен при четкой уверенности в правильности постановки задачи.
Применяемый в Финансовой сети подход более адекватен ситуации неопределенности
при постановке. При подходе "снизу-вверх" реализуются только безусловно
необходимые и оговоренные функции системы, после чего обсуждаются и
реализуются функции более высокого уровня.
-------------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------------
С.Мирзоев
ВОЗМОЖНЫ ЛИ В РОССИИ СВОБОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЗОНЫ.
(ОПЫТ ВЫДВИЖЕНИЯ КОНЦЕПЦИИ ПРАВОВОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ СВОБОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЗОНЫ)
-------------------------------------------------------------------------------
*Данная статья впервые была опубликована в составе сборника материалов
Института коммерческой инженерии "Как это делается: финансовые, социальные и
информационные технологии", выпуск 3, апрель 1994 года. *
-------------------------------------------------------------------------------
Очевидно, что создание и обеспечение деятельности свободных экономических зон
(СЭЗ) означает необходимость решения правовых, юридико-организационных
проблем. Имеющийся у автора личный опыт выдвижения концепции правового
обеспечения программы создания на территории России конкретной CЭЗ показывает,
что существует по меньшей мере несколько групп системно увязанных вопросов,
