По данным Департамента страхового надзора Минфина РФ, на середину 1998г.
только 326 страховых организаций соответствовали требованиям закона об
увеличении уставного капитала. Введение более жестких требований к размеру
уставного капитала, направленное на повышение надежности, платежеспособности
страховых организаций, призвано укрепить страховой сектор в целом путем
ликвидации мелких нежизнеспособных компаний. Следует отметить, что во всех
странах Центральной и Восточной Европы, включая СНГ, установлены подобные
требования, причем, как правило, на более высоком уровне. О необходимости
таких мер свидетельствует отзыв лицензий у значительного числа страховых
компаний и их самоликвидация. По данным Департамента страхового надзора
Минфина РФ, с 1994г. по 1997 г. были отозваны лицензии у 888 страховых
организаций, а только за 1998 г. - более чем у 400.
В условиях острого финансового кризиса Всероссийский союз страховщиков
предложил в законодательном порядке продлить срок для увеличения уставного
капитала страховых компаний на год до 1 января 2000 г. Представляется, что
подобное продление срока для всех страховщиков было бы неоправданно
длительным. Предоставление таких льгот всем страховщикам могло бы
значительно затормозить процесс формирования устойчивого страхового сектора
в России. В соответствии с принятым Госдумой в трех чтениях новом варианте
законопроекта предусматривается продление срока только на 6 месяцев - до
1.07.199г. Можно полагать, что подобные компромиссные решения позитивно
скажутся на развитии страховых компаний.
Предполагается, что увеличение уставного капитала будет происходить путем
выпуска дополнительных акций. Страховые компании в основном сохранят
нынешний состав акционеров благодаря выкупу акций за счет нераспределенной
прибыли прошлых лет или оплаты соответствующей части нового выпуска.
Возможно привлечение новых акционеров, но оно не будет массовым, так как
большинство страховых компаний - это закрытые акционерные общества. Следует
отметить, что увеличение уставного капитала представляет серьезную проблему
для страховых компаний, которые нуждаются в значительном притоке новых
средств. Реальный путь к этому - продажа акций на открытом рынке. Однако до
сих пор акции страховых компаний не котируются нив биржевой, ни во
внебиржевой торговле, что существенно сужает возможности привлечения
дополнительных ресурсов.
Можно полагать, что структурные изменения на страховом рынке будут идти
преимущественно в следующих направлениях. Во-первых, создание холдинговых
групп страховых компаний, остающихся юридически самостоятельными и связанных
между собой участием в уставных капиталах и в управлении. Во-вторых, полное
объединение, создание в результате поглощений небольших компаний филиалов
или дочерних фирм крупных страховщиков. В частности, Ингосстрах заявил о
готовности приобрести акции компаний, испытывающих сложности с увеличением
уставного капитала и преобразовать их в свои филиалы или дочерние компании.
Консолидация страхового рынка идет преимущественно за счет поглощения
московскими компаниями небольших региональных страховщиков. Формирование
путем слияния компаний нового юридического лица, станет, видимо, более
редким вариантом поскольку это вызовет необходимость получения новой
лицензии, а, следовательно, временные потери в развитии.
Темпы реструктуризации российского страхового рынка оцениваются
экспертами неоднозначно. По оперативной информации, около 270 страховых
организаций подали в Департамент страхового надзора до августа 1998 г.
предложения по увеличению своих уставных капиталов, хотя сделать это в
условиях финансового кризиса будет достаточно сложно. По некоторым оценкам,
к 1 января 1999 г. удовлетворять новым условиям закона смогут около 400-500
компаний (их доля в совокупной страховой премии и страховых выплатах
приближается к 97-99%).
Можно прогнозировать повышение роли на страховом рынке системы
Росгосстраха, включая его региональные фирмы, особенно в предоставлении
страховых услуг населению. Финансовый кризис способствовал потере доверия
населения к частным финансовым институтам и переориентации на организации с
государственным участием. Наиболее отчетливо это проявилось в банковской
системе. Росгосстрах будет стремиться использовать эту ситуацию в свою
пользу.
В декабре 1998г. Госдума приняла в первом чтении проект федерального
закона "О создании открытого АО "Госстрах России" и особенностях
распоряжения его акциями, находящимися в федеральной собственности".
Законопроект предполагает образование открытого АО "Госстрах России" путем
слияния АО "Росгосстрах" и его филиалов в единое юридическое лицо. Это
связано с тем, что подавляющее большинство дочерних организаций Росгосстраха
в регионах РФ не удовлетворяют новым финансовым требованиям к размеру
уставного капитала и могут потерять лицензию. Предлагаемая мера может
значительно усилить позиции государственного сектора на страховом рынке.
Авторы законопроекта исходят из того, что Госстрах России, по-видимому,
должен стать стратегическим партнером государства подобно Сбербанку и
ориентироваться на решение задач, поставленных правительством.
Предполагается увеличение состава Совета директоров компании за счет
включения помимо входящих в него представителей Минфина, Госналогслужбы и
Мингосимущества дополнительных представителей Минэкономики и Государственной
Думы РФ. Одно из предложений состоит в том, что обязательное государственное
страхование будет осуществляться исключительно через ОАО "Госстрах России".
1.4. Региональные страховые рынки
В региональном распределении страховой премии как одного из важнейших
показателей страховой деятельности явно доминирует Москва. Размер премии,
аккумулированной московскими страховщиками, в значительной степени
складывается из поступлений от их региональных филиалов и представительств.
Заметный отток страховых средств из регионов порождает столкновение
интересов федерального центра и субъектов федерации, что выражается в
создании препятствий для открытия филиалов и их деятельности, а иногда и
прямом запрете. Это - достаточно серьезная проблема, которая требует решения
как правовыми, так и экономическими методами, включая меры по соблюдению
Конституции РФ и федерального законодательства.
Таблица 1.7. Распределение страховой премии по регионам, 1997 г.
Регионы
Отношение страховых премий региона к общероссийской премии (в %)
Число компаний
Доля в общем количестве российских компаний (%)
Москва
43,8
492
25,9
Кемеровская обл.
5,4
39
2,0
Санкт-Петербург
4,7
94
4,9
Самарская обл.
4,7
46
2,4
Тюменская обл.
3,5
54
2,8
Красноярский край
2,7
24
1,2
Московская обл.
2,3
48
2,5
Свердловская обл.
2,0
80
4,2
Источник: данные Госкомстата РФ.
Изменения системы налогообложения и инвестирования резервов могло бы
ослабить конфликт интересов федеральных страховщиков и регионов России. В
условиях действующей системы налогообложения прибыли страховых компаний
уплата налога осуществляется по месту расположения головной организации
(фирмы), т.е. преимущественно в Москве. Сложившийся порядок обусловлен
механизмом определения прибыли с учетом поступлений и выплат по всем
региональным филиалам (представительствам), отсутствием у последних
самостоятельного баланса. Компенсировать отток денег из региона в центр
можно последующей передачей в региональный бюджет части прибыли, полученной
компанией. Некоторые компании так и поступают, исчисляя фактическую
"региональную прибыль" или рассчитывая ее условно пропорционально собранной
премии. Однако в этом случае распределение налоговых поступлений
определяется не законодательством, а соглашением сторон, чаще всего "доброй"
волей федеральных страховщиков, причем каждый из них вправе поступать
по-своему.
Устранить экономическую несправедливость и неизбежный субъективизм в
распределении средств можно путем замены налогообложения прибыли от
страховой деятельности налогообложением страховой премии. В этом случае
каждый регион будет получать в свой бюджет твердо установленную долю от
заработанной на его территории страховой премии. Тем самым будут сняты
существующие на практике противопоставления "своих" и "чужих" страховщиков,
главным критерием будет эффективность работы, отражающаяся в приросте
страховой премии и отчислений в бюджет.
Важным направлением согласования интересов всех сторон является
инвестирование части технических и свободных резервов на территории региона.
При этом, во-первых, должны соблюдаться законодательные требования и
рекомендации органа страхового надзора к размещению резервов. Во-вторых,
необходимо отказаться от практики, когда под давлением региональных
администраций страховщики осуществляют инвестиции, приводящие к утрате
вложенных средств и банкротству компаний. Однако ключевой проблемой является
наличие надежных финансовых инструментов, в которые могут быть инвестированы
страховые резервы. К числу таких инструментов в разрезе отношений страховых
компаний с регионами могли бы относиться муниципальные ценные бумаги и акции
местных компаний. Реальное решение этой проблемы тесно связано с
восстановлением финансовых рынков в России, устойчивой кредитоспособностью
регионов, что потребует, по меньшей мере, нескольких лет.
Страховщики ищут более эффективные пути закрепления на региональных
рынках. В частности, получает распространение практика заключения соглашений
о сотрудничестве ведущих российских компаний с администрациями краев и
областей. Так, "РОСНО" заключила соглашение с администрациями Ленинградской
и Саратовской областей, Промышленно-страховая компания - с Липецкой,
Орловской и Тульской областями. В том же направлении действует страховая
группа "Спасские ворота", группа "Ренессанс-Страхование" и другие
страховщики. В соглашениях предусматривается приоритет деятельности
страховщиков на территории региона в обмен на инвестиции средств в
региональные объекты.
В большинстве российских промышленных регионов, включая Свердловскую,
Тюменскую, Томскую и Иркутскую области, происходит сокращение имущественного
страхования. Обострение экономического кризиса, приведшего к дальнейшему
сокращению в 1998 г. объемов производства, оказало негативное влияние на
размеры имущественного страхования. В то же время, в целом ряде регионов
доля обязательного страхования заметно превышает средний уровень по России.
В Бурятском АО она составляет 100%, в Магаданской, в Камчатской, в
Астраханской областях, в Ставропольском крае колеблется от 91 до 95%. Это
отражает очень слабое развитие в данных регионах добровольных видов
страхования.
1.5. Последствия финансового кризиса для страхового рынка
Процессы, которые начали разворачиваться в финансовой сфере после
17.08.1998 г. затронули интересы страховщиков по нескольким направлениям.
Страховщики были обязаны инвестировать часть страховых резервов в
государственные ценные бумаги. В целом доля вложений в ГКО была сравнительно
невелика. По данным Центра экономического анализа (ЦЭА), абсолютная величина
вложений в ГКО и ОФЗ 100 крупнейших страховых компаний составляла 1,6 млрд.
