ли что-либо переводить, а пользовались только именем страховщика, поэто-
му договор сразу же стал недействительным. Для вкладчиков, естественно.
Страхование вкладов в небанковских инвестиционных фирмах практиковало
не такое уж большое количество страховых компаний. Одни заботились о
чести своего мундира. Другим не переводились обещанные суммы от финансо-
вых фирм. Но тем не менее были и активисты. АСО "Гермес", АСО "Адриа-
тик", "ГРЭГОРИ-ТАСС". Большинство страхующих вклады фирм чаще всего зак-
лючали договор страхования от своего собственного имени. Даже практико-
вали выдачу двойной, а то и тройной страховки. Но все они были откровен-
ной липой, потому как вторая и третья страховая компании непосредственно
принадлежали фирме-мошеннице. И при любом раскладе и количестве полисов
с носом оставался частный инвестор.
Так вот, прежде чем обрадоваться тому или иному страховому полису и
вложить деньги в какуюнибудь сомнительную фирму, необходимо придержи-
ваться хотя бы простеньких правил.
Во-первых, если фирма ссылается на свой договор с некой страховой
компанией, хорошо бы увидеть этот документ воочию.
Из такого договора можно выудить много чего интересного. К примеру, в
цивилизованных финансовых операциях не принято страховать риск. Действи-
тельно, разве не парадокс, когда страховая компания должны платить день-
ги за то, что кого-то обжулили мошенники! Если есть добрый дядя, любой
фирме заведомо выгодно в таких случаях не платить клиенту ни копейки.
В 1994 году в Москве было возбуждено не одно уголовное дело, когда
исчезали фирмы, привлекавшие частные инвестиции вместе с породненными
страховыми компаниями. И вкладчики оставались без денег, но со страхов-
ками.
Во-вторых. Прежде чем вложить деньги в фирму, гарантирующую страхова-
ние вклада, хорошо бы справиться, действует ли уже договор. При этом
стоит проверить, есть ли у самой страховой компании лицензия.
Коммерческий банк "Капитал", АО "Сибирское золото" и некоторые другие
объявили в рекламе, что "финансовые риски застрахованы страховой компа-
нией "Антей". В договоре между КБ "Капитал" и СК "Антей" говорилось, что
при невыполнении страхователем (в данном случае "Капиталом") обязатель-
ств по векселям в течение трех дней по окончании срока обращения послед-
него векселя, СК "Антей" производит выплату страхового полиса "Страхова-
телю" в полном объеме.
Тонкая уловка. Ведь сколько придется ждать, когда истекут сроки обра-
щения последнего векселя. Может, через несколько лет, а может быть, че-
рез несколько веков. Да и при четком трактовании пунктов договора банку
опять-таки невыгодно платить кому-то деньги.
В-третьих. Поинтересуйтесь и таким нюансом, что именно подразумевает
страховая компания под фразой "наступление страхового случая".
Говоря простым языком, какие именно обстоятельства должны произойти,
чтобы компания выплатила деньги? Будьте настырны и уточните, где, когда
и по какому адресу могут производиться выплаты.
На какую сумму можно рассчитывать? И самое главное - считают ли стра-
хователи страховым случаем исчезновение инвестиционной фирмы, а также
возбуждение против нее уголовного дела или замораживание счетов?
Возможно, обязательное страхование вклада за счет фирмы и могло бы
согреть душу и успокоить вкладчика, но при одном условии: он, вкладчик,
непременно должен знать, что находится на счетах у этой фирмы - ноль без
палочки или солидная сумма? Но эти данные, как правило, находятся в сей-
фах за семью печатями. И ни одна фирма, чего бы ей это ни стоило, никог-
да добровольно не покажет финансовые документы своим клиентам.
Некоторые фирмы, в том числе и Научно-техническая инвестиционная ком-
пания, выдавали клиентам страховые полисы, оформленные на имя вкладчика.
При этом вкладчик сам решал, что именно он будет страховать в СК - возв-
рат вклада, выплату процентов или еще что-нибудь в зависимости от своей
фантазии. Но тот же вкладчик никак не мог ознакомиться с правилами стра-
хования - не было таковых. Примерно такая же картина наблюдалась и в
офисе АОЗТ "Финтраст Интернэшнл". А ведь, заключая договор страхования,
каждый клиент обязан поставить свою подпись под пунктом "с правилами оз-
накомлен".
Конечно, неискушенному человеку довольно трудно все предугадать и
предусмотреть, но выяснить хотя бы наличие основных документов - по си-
лам: наличие лицензии; наличие разрешения на страхование финансовых рис-
ков; не созданы ли, как бы случайно, страховая и сберегательная фирмы
одновременно. Если удастся, хорошо бы уточнить, нет ли у новоиспеченных
структур еще и общих учредителей. Смотрите, страховой ли полис вам выда-
ли или какую-нибудь филькину грамоту. Что собой представляет базовый до-
говор страхования и правила страхования данной страховой компании. Есть
ли подтверждения перевода страховых платежей вашей фирмой в независимую
страховую компанию. Попытайтесь застраховать свой вклад самостоятельно
опять-таки в независимой СК. Только навряд ли вам это удастся, так как
вас могут посчитать просто мошенником или полным идиотом.
Негосударственные пенсионные фонды
По данным экспертной группы консорциума "Новые социальные техноло-
гии", в России к концу 1995 года действовало свыше 1000 пенсионных фон-
дов. Из них более 600 организованы частными предпринимателями, прежде
всего коммерческими банками, в целях "оптимизации налоговых платежей" и
в качестве инструмента привлечения финансовых средств населения. Но ни
для кого не секрет, что ряд банков используют НПФ для ухода от налогов.
Да и сами организаторы - не всегда честные люди.
Так, к концу 1995 года сразу три негосударственных пенсионных фонда
прекратили выплату пенсий по договорам. Это "Русский национальный пенси-
онный фонд", "Русский пенсионный дом" и "Генеральный страховой пенсион-
ный фонд". А проведенная ранее проверка обстоятельств исчезновения НПФ
"Аврора" (Санкт-Петербург) показала, что фонд не был зарегистрирован как
юридическое лицо. Жертвами стали более 1000 человек, передавших мошенни-
кам около 1 миллиарда рублей.
Тем не менее, рынок дополнительного пенсионного обеспечения по-преж-
нему развивался.
Процесс создания новых фондов развивался стихийно. Контроль со сторо-
ны государства - минимальный, правовая база слабая. Отсюда - большое
разнообразие организационно-правовых форм, пенсионных схем, условий вы-
полнения обязательств перед участниками. В некоторых случаях четко прос-
матривался приоритет интересов учредителей НПФ перед его участниками.
Правда, вариантов построения пенсионных пирамид не так много. В обоб-
щенном виде можно выделить три.
Первый вариант предполагает фиксированные и довольно напряженные обя-
зательства НПФ по выплате пенсий в валюте или обещание индексации пенсий
в соответствии с уровнем инфляции. Сочетание "коротких" и "длинных" пен-
сионный схем предполагает замаскированное перераспределение средств меж-
ду участниками разных возрастных групп.
Второй вариант предполагает индексацию пенсий пропорционально росту
средней заработной платы на предприятии-вкладчике. Размер пенсионных
выплат определяется по принципу 1-2 процента заработной платы за каждый
год участия. Эта пирамида обязательств может строиться не только за счет
перераспределения взносов по возрастной шкале участников, но и за счет
средств, перераспределяемых с именных счетов работников, не проработав-
ших на предприятиях оговоренный срок для приобретения права собственнос-
ти на пенсионные накопления.
Третий вариант - система многоуровневого маркетинга. Перераспределе-
ние части вступительного взноса и периодически получаемого инвестицион-
ного дохода идет по цепочкам именных счетов участников, последовательно
вовлекших друг друга в НПФ. При этом участникам гарантируются равные ус-
ловия участия, при том, что уровень пенсионного обеспечения будет раз-
ным.
Необходимо четко подчеркнуть, что слово "пирамида" не всегда руга-
тельное. В честных фондах она предполагает четкий персонифицированный
учет пенсионных накоплений, равные и понятные для всех участников фонда
принципы перераспределения пенсионных средств и инвестиционного дохода.
Но можно смело утверждать, что все участники рынка дополнительного
пенсионного обеспечения в той или иной степени рискуют. Самый большой
риск - дискредитация самой идеи дополнительного пенсионного обеспечения.
К примеру, первые же фонды, не выполнившие обязательств перед гражданами
(а с этим уже сталкивались, и не раз), сильно могут ударить по остальным
фондам и системе в целом. Вкладчики и участники рискуют не меньше. Вло-
женные ими средства могут быть потеряны, похищены, обесценены из-за не-
эффективного хранения или инфляции. Но как свести риск до минимума при
вступлении в тот или иной пенсионный фонд?
Вот несколько советов. - Нельзя вступать в фонд, если знаешь о нем
лишь понаслышке. При вступлении в пенсионный фонд нужно обязательно оз-
накомиться с его уставным капиталом, учредительным договором и уставом
фонда. Иметь представление о предыдущей финансовой деятельности и эконо-
мическом положении учредителей.
Также желательно наличие наблюдательного совета, куда бы входил
кто-нибудь из тех людей, чьему авторитету вы доверяете, или другие неза-
висимые контрольные органы.
- Немаловажны и такие два фактора:
индексация вкладов,
возможность и условия расторжения договора.
- Поинтересуйтесь, насколько надежен банк, где размещается расчетный
счет фонда.
- Что касается инвестиций, то они должны быть не только разнообразны,
но и подкреплены профессионализмом управляющих. Если в пенсионном фонде
по этим вопросам "пятерка", то можно в него и записываться.
Кинутые-обманутые
А куда же смотрели клиенты, когда расставались со своими средствами?
Ведь и на руки вкладчик чаще всего получал не акции, а расписку или
сертификат, поскольку указанные организации никаких акций в наличии не
имели.
Акции в наличном или безналичном виде хранились в фирме, которая за-
нималась эмиссией, т. е. выпуском этих самых акций. Иногда сама фирма
находилась за сотни и тысячи километров от места продажи ценных бумаг.
Да и можно ли назвать ценными практически никак не защищенные от под-
делки бумажки, которые за свои кровные приобретал клиент?
К тому же, с кого ему было спрашивать? Бежали они всегда к тому, кто
от имени фирмы выдавал расписку. Однако на деле ни брокерские конторы,
ни инвестиционные компании никакой ответственности нести не хотели. Ну,
не было уже у них денег. Мало того, брокерские конторы, дабы не отпуг-
нуть новых клиентов, предпочитали умалчивать о финансовых непорядках.
Оставался сам эмитент (т. е. фирма, выпустившая акции).
Однако по существующему законодательству и он никакой юридической от-
ветственности перед своими инвесторами не нес. Обманутые вкладчики пыта-
лись апеллировать к руководству района, города, страны и т. д. или к
правоохранительным органам. Но первых это, по крайней мере, не касалось,
а вторые сами ни черта, простите, не понимали, что происходит на рынке
ценных бумаг и как с этим бороться. К тому же в российском законодатель-
стве по этой проблеме был большой пробел.
В результате:
а) став якобы акционером, вкладчик практически лишался права голоса
(голосом владел эмитент, поскольку являлся номинальным владельцем ак-
ций);
б) не было никакого контроля за механизмом и объемом выплачиваемых
дивидездов;
в) невозможно было проверить объем проведенной эмиссии (сколько акций
выпущено), сколько денег собрано эмитентом и как их использовали.
А некоторые радетели-экономисты утверждали: дескать, из нескольких
сот компаний, которые имели лицензии на привлечение вкладов, только 8-10
являлись недобросовестными, и лишь 3-4 с самого начала были заведомыми
