психологическая инфляция, выражающаяся в нарастающей потере
доверия населения к собственной валюте.
Среди различных механизмов обесценивания денег
психологическая инфляция занимает особое место. Нормальная
инфляция есть свидетельство развития экономики. Структурная
инфляция говорит о наличии определенных диспропорций в
жизнеспособной экономике. Включение же психологического
механизма инфляции обозначает экономическую катастрофу с
распадом не только системы денежного обращения, но и системы
производства.
Подразумевается, что бумажные деньги, имеющие хождение в
современном мире обеспечиваются золотым запасом государства, то
есть - являются превращенной формой звонкой монеты. На практике,
разумеется, какого-либо обеспечения нет (или, во всяком случае,
невозможно проверить, есть ли оно: золота Форта Нокс, насколько
мне известно, еще никто не считал).
Поскольку никогда нельзя сказать, обеспечена данная валюта
активами или же нет, вопрос о конвертируемости оказывается
вопросом доверия. Если в первую очередь население данной страны,
а во вторую - деловые круги зарубежных стран верят в возможность
свободно обменять ее валюту на деньги иных государств или на
золото, валюта будет конвертируемой. Если такой веры нет,
золотой запас не спасет страну от обесценивания ее денег как на
внешнем, так и на внутреннем рынке.
Но вера - категория не политэкономическая, а
психологическая. Не будет большой ошибки, если отождествить
доверие к национальной валюте с доверием к данной стране. К ее
государственному строю, вооруженным силам, внешней и внутренней
политике. В наименьшей степени - к ее экономике. В наименьшей -
поскольку в отличие от политических событий экономические
процессы ненаблюдаемы, и "люди с улицы" не в силах о них судить.
Таким образом, потеря доверия к стране и ее
государственности ВСЕГДА приводит к потере доверия к валюте, и
реальное экономическое положение здесь, как правило, вообще не
играет роли.
"Потеря доверия" проявляется как прогрессирующий спрос на
золото и иные драгоценные металлы, на иностранную валюту и,
наконец, на любые товары. Наименее обеспеченные слои населения
начинают создавать товарные запасы (в качестве примера можно
вспомнить 90летнюю ленинградскую старуху, закупившую в несколько
приемов свыше 100 килограммов соли). Поскольку ни одна экономика
не может быть рассчитана на десятикратное увеличение спроса,
начинается острый товарный голод. Рано или поздно правительство
будет вынуждено пойти на реформу цен. (Введение карточной
системы, хотя оно и дает государству определенное время для
принятия решений, лишь увеличивает структурную инфляцию и
диспропорции в экономике. Долго продержаться на карточках
невозможно уже потому, что распределять по ним ВСЕ нельзя, а в
таком случае карточки психологическую инфляцию не отменяют.)
Поскольку доверие к руководству уже потеряно, такие
малопопулярные меры, как реформа цен, приводят к росту
забастовочной и митинговой активности. Как следствие,
правительство ВЫНУЖДЕНО повышать зарплаты. Но их повышение
приводит лишь к следующему витку создания товарных запасов - в
семьях и на предприятиях.
Складывается ситуация, когда желанен любой товар (начиная
от крупы и кончая золотом) и, следовательно, нежелательны
деньги. Все имеющиеся на руках сбережения население предпочитает
тратить на создание запасов, тем самым изымая все больше активов
из обращения. При этом, разумеется, цены продолжают расти, а
зарплаты - повышаться. Диспропорция между произведенным и
потребленным постоянно нарастает, причем не столько за счет
денежной эмиссии, сколько ввиду исключения из оборота товарных
запасов, накопляемых вплоть до полной потери потребительской
стоимости: продукты питания гниют, мебель стоит разобранная, она
была "куплена впрок", в квартирах штабелями лежат телевизоры,
стопками - кафель, на предприятиях складируются тысячи тонн
сырья, сотни станков... все это не используется и не может
использоваться, не удовлетворяет чьи бы то ни было потребности и
не участвут в обороте.
Поскольку деньги также являются товаром, их цена
относительно золота или иной валюты определяется классической
формулой: стоимость умножить на спрос и делить на предложение.
Даже если реальная стоимость денег (То есть, обеспечение их
активами) не изменилась, рост предложения денег при падении
спроса на них приведет к обесцениванию.
Если при этом произошло замыкание цепочки положительной
обратной связи (чем более данные деньги упали в цене, тем
быстрее растет их предложение и сокращается спрос), мы будем
называть данный процесс ПСИХОЛОГИЧЕСКОЙ ИНФЛЯЦИЕЙ.
Для психологической инфляции характерен "саморазгон":
экспоненциальная зависимость показателя инфляции от времени.
Если же вспомнить, что при постоянной инфляции цены растут
экспоненциально, то выводы получаются самые неутешительные: при
включении психологического механизма обесценивания денег, цены
растут быстрее экспоненты.
Разумеется, долгое время так продолжаться не может.
Обесценивание денег приводит к обесцениванию активов, вследствие
чего производственные фонды также катастрофически дешевеет. В
этих условиях неизбежен значительный приток в страну внешней
валюты, на которую будет осуществляться скупка земель и
промышленных предприятий. В результате, собственность
в обанкротившейся стране сменит владельцев, а сфера оборота
окажется насыщенной внешней валютой, обменивающейся на
местную по цене значительно более высокой, чем
равновесная. Иными словами, начнет действовать механизм
перекачки ресурсов за пределы страны, подвернувшейся
психологической инфляции, в обмен на финансовую и
экономическую помощь. Наличие такой помощи разорвет цепочку
обратной связи, и психологическая инфляция прекратся -
деньги стабилизируются на определенном, крайне низком
уровне. Можно предполагать, что по завершению данной стадии
начнется определенный экономический подъем.
Таким образом, психологическая инфляция обозначает
экономическую катастрофу, разорение страны и ее граждан (за
исключением тех, кто имел возможность сколотить на этом процессе
состояние). Как правило, причиной запуска этого механизма
является серьезный политический кризис, сопровождаемый
внутренним надломом. Чаще всего - это поражение в войне.
Психологическим механизмом объяснялась гиперинфляция в
Версальской республике и в Советской России, в Южных
американских штатах и Японии 46 года, послевоенной Германии и
Франции, наконец, в России наших дней.
Какие-либо экономические методы борьбы с этим явлением
автору неизвестны. Психологические методы до настоящего времени
ни разу не применялись.
5. Транспортная инфляция (инфляция связности).
Транспортный (связностный) механизм обесценивания денег мы
относим к экзотическим формам инфляции лишь потому, что в
стабильной политической и экономической ситуации его вклад в
суммарную инфляцию пренебрежимо мал.
Суть этого явления - в существовании взаимосвязи между
перепроизводством денег и динамикой транспортных потоков в
стране.
Пусть некий товар произведен в одном регионе государства, а
продан в другом. Данный процесс рентабелен, только если цена
товара в этом регионе выше, чем в первом. Прежде всего, торговцу
необходимо покрыть транспортные расходы. Во-вторых, на
транспортировку товара затрачивается некоторое время,
следовательно, скорость оборота средств уменьшается: возрастает
лаг времени между моментом производства товара и моментом
получения за него денег. Закон нормы прибыли требует, чтобы
замедление темпов оборота компенсировалось большей прибылью от
данной торговой операции. Поэтому цена товара будет включать в
себя: цену товара в том регионе, где он произведен, издержки на
хранение и транспортировку, дополнительную прибыль
производителя, компенсирующую транспортный лаг времени.
Соответственно, сумма денег в стране должна превышать общую
"отпускную цену" товаров на величину транспортных издержек (как
непосредственных, так и косвенных, связанных с возрастанием лага
времени). Уже это приводит к инфляции, так как из-за замкнутости
финансовых потоков дополнительные деньги неизбежно оказываются в
"производящих регионах", где они не компенсированы процессом
транспортировки товара. В этих регионах сумма денег начинает
превышать товарное обеспечение, что приводит к росту цен. Но
увеличение цены товара в "производящем регионе" неизбежно
поднимет ее в "потребляющем регионе". Инфляционная цепочка
замыкается: потребуется новая денежная эмиссия, деньги вернутся
в "производящий регион", вызовут там подорожание...
Как правило, "транспортная накрутка" невелика (порядка
долей процента) и стабильна. Если, однако, по каким-либо
причинам лаг времени начинает возрастать, цена товара в
"потребляющих регионах" будет быстро расти. В этом случае
возникает еще один механизм обратной связи.
По мере вздорожания "импортных" товаров, их будет все
выгоднее производить в "потребляющем" регионе. Стало быть,
транспортные потоки между "производящим" и "потребляющим"
регионом сократятся. Стремление транспортников не допустить
падения нормы прибыли в своей отрасли заставит их повысить цены
и, одновременно, сократить количество рейсов. Возрастут
транспортные издержки и дополнительно увелится транспортный лаг
времени.
Данный процесс прежде всего приведет к уменьшению связности
между регионами, что может оказаться роковым для стабильности
государства. (Согласно "транспортной теореме" регион сохраняет
политическое единство с метрополией, если его производство
растет медленнее, чем коэффициент связности между ним и
метрополией. В рассматриваемой ситуации производство в регионе
растет именно за счет уменьшения связности.) Если же разрушение
страны не произойдет, начнется перепроизводство денег, и
транспортная инфляция станет наблюдаемой.
Пусть r(i,j) = Ф(i,j)/Q(i), где Ф(i,j) - оборот между
i-ым и j-им регионами, а Q(i) - оборот i-того региона. Суммируя
r(i,j) по всем регионам (кроме i-того), получим связность i-того
региона с остальной страной - R(i). (Обратная величина D(i) =
1/R(i) называется автономностью региона.)
Пусть из "производящего региона" (индекс m) перевозится в
"потребляющий регион" (индекс k) обобщенный товар. Данный товар
имеет цену z(m) - в производящем регионе; z(k) - стоит в
потребляющем регионе обобщенный товар местного производства,
z(m,k) - стоит в потребляющем регионе "импортный товар".
Обозначим за Y - свободные объемы товаров, за w - долю
желающих купить этот товар, за V - свободные объемы валюты.
Тогда связность может быть определена следующим образом:
ЪДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД¬
¦ w(k)V(k) ¦
¦ z(m,k)Y(m) ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ¦
¦ w(k)V(k) + w(m)V(m) ¦
¦ r = ДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДД ¦
¦ z(k)Y(k) ¦
АДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДДЩ
Определим цену, как произведение равновесной цены z(0) на
